Cash conversion cycle: an essential tool for the financial evaluation of the company
This article studies the cash conversion cycle as an indispensable tool for the financial evaluation of the company. The cash conversion cycle indicates the time it takes since the merchandise is purchased, sold and re-collected. There is the possibility to increase profitability by reducing the col...
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| Publicado en: | Revista de Investigación Valor Contable |
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| Autores principales: | , |
| Formato: | Artículo de revista |
| Lenguaje: | español |
| Publicado: |
Universidad Peruana Unión
2020
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| Materias: | |
| Acceso en línea: | Ver en el sistema de origen |
| Etiquetas: |
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| author | Morillo Rodriguez, Juan Bernardo Llamo Santa Cruz, Denis Ivan |
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| description | This article studies the cash conversion cycle as an indispensable tool for the financial evaluation of the company. The cash conversion cycle indicates the time it takes since the merchandise is purchased, sold and re-collected. There is the possibility to increase profitability by reducing the collection period of accounts receivable, reducing the inventory conversion period, and extending the payment period. Therefore, the shorter its cash conversion cycle, the more liquidity the entity would have; On the other hand, a low turnover in accounts receivable indicates that the company is taking a long time to recover its sales on credit, hence, the success of the company also depends on the effectiveness of managing its inventory. Therefore, every company should keep in mind that the level of inventory turnover reflects the progress of projected sales, varying, depending on the type of company, being different in both production and sales; A clear example is a comparison between a supermarket and a trucking company. Also, the turnover of how many payable shows the time needed to settle account payments. Therefore, a quick payment allows the company to enjoy the discount and maintain a good reputation with suppliers. |
| format | Online |
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| issn | 2413-5860 2410-1052 |
| language | Spanish |
| publishDate | 2020 |
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| publisher | Universidad Peruana Unión |
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| spelling | oai:rivc.upeu.edu.pe:article/12582020-11-30T15:15:50Z Cash conversion cycle: an essential tool for the financial evaluation of the company Ciclo de conversión de efectivo: una herramienta esencial para la evaluación financiera de la empresa Morillo Rodriguez, Juan Bernardo Llamo Santa Cruz, Denis Ivan Ciclo de conversión efectivo, cuentas por pagar, inventarios, rentabilidad, liquidez This article studies the cash conversion cycle as an indispensable tool for the financial evaluation of the company. The cash conversion cycle indicates the time it takes since the merchandise is purchased, sold and re-collected. There is the possibility to increase profitability by reducing the collection period of accounts receivable, reducing the inventory conversion period, and extending the payment period. Therefore, the shorter its cash conversion cycle, the more liquidity the entity would have; On the other hand, a low turnover in accounts receivable indicates that the company is taking a long time to recover its sales on credit, hence, the success of the company also depends on the effectiveness of managing its inventory. Therefore, every company should keep in mind that the level of inventory turnover reflects the progress of projected sales, varying, depending on the type of company, being different in both production and sales; A clear example is a comparison between a supermarket and a trucking company. Also, the turnover of how many payable shows the time needed to settle account payments. Therefore, a quick payment allows the company to enjoy the discount and maintain a good reputation with suppliers. El presente artículo estudia el ciclo de conversión de efectivo como herramienta indispensable para la evaluación financiera de la empresa. El ciclo de conversión de efectivo indica el tiempo que toma desde que se compra la mercadería, se vende y se vuelve a cobrar. Existe la posibilidad para aumentar la rentabilidad mediante la reducción del período de recolección de cuentas por cobrar, disminuyendo el período de conversión de inventarios, y alargando el período de pago. Por ello, cuanto más corto sea su ciclo de conversión de efectivo mayor liquidez tendría la entidad; por otro lado, una baja rotación en las cuentas por cobrar indica que la empresa está tardando mucho en recuperar sus ventas a crédito, de allí que, el éxito de la empresa también depende de la eficacia de la gestión de su inventario. Por lo tanto, toda empresa debe tener en cuenta que el nivel de rotación de los inventarios, refleja el avance de las ventas proyectadas, variando, según el tipo de empresa, siendo diferentes tanto en la producción como en las ventas; un claro ejemplo se tiene en la comparación entre un supermercado y una empresa de camiones. Asimismo, la rotación de cuantas por pagar muestra el tiempo necesario para liquidar los pagos de cuentas. Por ello, un pago rápido permite a la empresa disfrutar del descuento y mantener una buena reputación con los proveedores. Universidad Peruana Unión 2020-03-03 info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion Artículo revisado por pares application/pdf text/html https://rivc.upeu.edu.pe/index.php/ri_vc/article/view/1258 10.17162/rivc.v6i1.1258 Revista de Investigación Valor Contable; Vol. 6 Núm. 1 (2019): Revista Científica Valor Contable; 54 - 64 2413-5860 2410-1052 spa https://rivc.upeu.edu.pe/index.php/ri_vc/article/view/1258/1602 https://rivc.upeu.edu.pe/index.php/ri_vc/article/view/1258/1716 Derechos de autor 2020 Revista de Investigación Valor Contable |
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